Эмоции и дисциплина в трейдинге

Опубликовал Трейдер Модератор в Статьи 9 Ноя 2009

Почему очень многие люди (по некоторым оценкам до 90%) теряют деньги на фондовом рынке? В чём отличие успешных трейдеров от неуспешных?

На самом деле, эта статистика не такая уж и страшная – примерно такая же, как и в любом другом бизнесе. Говорят, что примерно 90% предприятий закрываются в первый же год своего существования. Для меня странно, что в трейдинге не теряют даже больше, так как, во-первых, очень многие, кто занимается спекуляциями на фондовом рынке, просто не знают, не понимают принципов успешной торговли. Например, считают, что надо уметь предсказывать рынок, слушают разных аналитиков, читают новости и т.п. Но, во-вторых, многие понимают, как и за счёт чего зарабатываются деньги на фондовом рынке, но им в торговле сильно мешают эмоции. Это связано тем, что трейдинг имеет ряд серьёзных отличий от других бизнесов, например:

• в трейдинге очень важно уметь выжидать, ждать подходящего момента… не открывать позицию, пока благоприятные возможности не  окажутся на нашей стороне… в этом трейдинг скорее схож с охотой, чем с обычным бизнесом… а это уже эмоции, азарт;
• для открытия сделки требуется определённая решимость, настрой, собранность… как говорят, 90% успеха определяется ещё перед входом в сделку… в этом трейдинг очень схож со спортом… своего рода тоже эмоции, азарт;
• результат в каждой конкретной сделке всегда зависит от случайностей… предсказывать рынок невозможно, речь идёт лишь о смещениях вероятностей в ту или иную сторону, не очень значительных… мы просто делаем ставку на какое-то развитие событий, в ту или иную сторону…  и в этом трейдинг очень похож на казино;
• трейдинг очень плохо обучает… даже делая всё абсолютно правильно, можно некоторое время терять деньги, так как речь опять же всего лишь о вероятностях… а делая очень неправильные и опасные вещи можно какое-то время получать прибыль… отсюда возникает неуверенность, сомнения, страх, жадность и т.п.

Успешный трейдинг – это занятие эмоционально некомфортное. Трейдеру необходимо поступать так, как обычный человек, с трейдингом не связанный, вряд ли бы стал поступать.

Например, в трейдинге надо:

• часто делать ошибки, но уметь быстро их признавать;
• не брать небольшие прибыли, рисковать только ради значительных целей;
• открывать позиции тогда, когда большинство сомневается, боится это делать и выжидает;
• решительно закрывать сделку тогда, когда она достигла своей цели и не переживать, что можно было взять больше, заработать ещё.

Большинство же обычно поступает наоборот.

Как можно бороться с эмоциями.

Бороться с ними нельзя, с ними надо дружить. Для начала надо вообще понять суть успешной торговли, успешных спекуляций. Понять, откуда берётся наша потенциальная прибыль и что надо делать для её получения… и если не получается это делать, то постараться понять почему это происходит и что нам мешает… и для этого надо обязательно вести журнал сделок, приемлемый для анализа.

Так вот, прибыль трейдера, спекулянта – это всегда убыток кого-то другого. Мы занимаемся тем, что отнимаем деньги друг у друга. Мы пытаемся отнять деньги у других, другие пытаются отнять у нас. И чтобы быть в этом деле успешным, надо как можно больше отнимать у других и как можно меньше отдавать самому. Единственно, что тут полностью в нашей власти, вообще единственное, что при торговле на фондовом рынке зависит от нас – это наши убытки. Отдаст ли нам кто-нибудь свои деньги – это не известно. Но вот если начали отнимать у нас, то полностью в наших силах этот процесс остановить. Больше от нас при торговле на ФР не зависит ничего. И глупо этой возможностью не пользоваться. Как говорят все успешные трейдеры, самое главное – это обрезать убытки и давать прибыли течь. Небольшие убытки – это часть любой успешной торговой системы, это наши затраты на ведение этого бизнеса. Но для большинства людей тут наступает серьёзное противоречие: закрыть сделку с убытком – это значит признать свою ошибку.

Итак, самые серьёзные нарушения в трейдинге, на мой взгляд, сводятся всего к трём:

1. После открытия сделки не было выставлено защитное стоп-поручение (либо было выставлено, но потом убрано, либо стоп чрезмерно большой). То есть неумение принимать убытки вовремя. Самое страшное преступление, смерть для трейдера – это всего лишь вопрос времени. Приводит к очень быстрому сливу всего счёта, часто, при больших плечах, всего одной сделкой. Причина: желание всегда быть правым, надежда, жадность и т.п. Варианты лечения: торговый автомат, сразу автоматически выставляющий стоп-поручения после открытия сделки; общее укрепление дисциплины в занятиях, не связанных с трейдингом, «дисциплина во всём».
2. Неумение сидеть вне позиции, желание всегда быть в рынке (по любому – это болезнь, игромания, зависимость). Самое трудноизлечимое заболевание, часто хроническое. Может также привести к быстрому сливу счёта, но, при условии выставленного адекватного стопа, только большой серией неудачных сделок. Причина: азарт, жадность, желание отыграться. Варианты лечения, скорее всего, как и при других зависимостях: переключением на какие-либо другие увлекательные занятия, удовлетворение эмоциональных потребностей с помощью других развлечений, другие источники дохода, снижающие материальную зависимость от трейдинга.
3. Не даётся прибыли течь, фиксируется маленькая прибыль, не способная компенсировать серию убыточных сделок. К полному сливу счёта не приводит, обычно или болтание около нуля, или плавное длительное проседание. Причина: жадность, страх. Варианты лечения: избегать эмоции (войти в сделку, выставить стоп, тейк-профит и закрыть терминал) или торговля на незначительные, эмоционально незначимые суммы, что крайне неэффективно вначале на небольшом счёте и является необходимостью при работе с большим счётом.

Самое страшное – сочетание нескольких нарушений. Всё остальное, на мой взгляд, не существенно или попадает в эти три пункта. Чтобы стать успешным трейдером, необходимо обязательно решить эти три проблемы, другого пути всё равно нет. А для этого нужна очень жёсткая дисциплина.

Вообще, 90% успеха на фондовом рынке зависит именно от дисциплины. И её соблюдение – самая большая проблема для большинства. И тут надо попытаться понять, почему происходят нарушение дисциплины. Мне кажется, что врагов у дисциплины только два: это как раз эмоции и банальная лень. Других врагов я не знаю.

Способ победить лень – “дисциплина во всём”. Тут очень советую следующие вещи: кроме обязательного ведения журнала сделок трейдера (который в общем-то уже дисциплинирует сам по себе и который нужно обязательно вести с точностью до каждой копейки, каждой сделки и каждого контракта) советую ещё обязательно вести журнал учёта личных финансов, иметь более-менее внятный распорядок дня (хотя бы по крайней мере планировать предстоящий день) и выработать привычку никуда никогда не опаздывать. Мне это очень сильно помогает, и я много раз замечал, что сбои в торговле начинаются именно тогда, когда я что-либо из этого делать перестаю.

А способ подружиться с эмоциями – это подобрать для себя наиболее комфортную стратегию
торговли, тогда соблюдать её будет не оченьсложно. Речь тут естественно в первую очередь о психологическом комфорте. Есть несколько основных правил:

1. Стратегия должна быть предельно внятной и понятной, всё должно быть предельно чётко и разложено по полочкам. Всё это должно быть изложено на бумаге, причём самостоятельно, своими словами, а не просто взято или переписано у кого-то.
2. Стратегия должна быть предельно простой, особенно на начальном этапе. Чем сложнее она будет – тем сложнее её выполнять. Легко запутаться, особенно новичкам. Усложнение допустимо только по мере опыта.
3. Цели в стратегии должны быть чёткими, вменяемыми, вполне выполнимыми, не сильно напрягающими… хотя с другой стороны не маленькими, значительными, достойными.
4. ЛЮБЫЕ СИЛЬНЫЕ ЭМОЦИИ, СПОСОБНЫЕ ПОВЛИЯТЬ НА ДИСЦИПЛИНУ И НА КОНЕЧНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ ДОЛЖНЫ МАКСИМАЛЬНО ИЗБЕГАТЬСЯ.