Крах Виктора Нидерхоффера

Опубликовал Трейдер Модератор в Чат трейдеров 1 Фев 2009

Со встречи Нассима Талеба и Виктора Нидерхоффера прошел всего лишь год, а состояния последнего как не бывало. Нидерхоффер продал огромное количество опционов по индексу S&P, зарабатывая миллионы на других трейдерах, обещая им купить акции по текущим ценам, если рынок рухнет. Нидерхоффер не смог минимизировать риск, как говорят на Уолл Стрит. Это была голая ставка. Другими словами, он делал ставку на одно: существует большая вероятность того, что он заработает мало денег, или же, что менее вероятно, потеряет все. Нидерхоффер проиграл.

27 октября 1997 года финансовые котировки упали на 8%. И все, кто покупал опционы у Нидерхоффера, сразу обратились к нему с требованием скупать акции по ценам до крушения рынка. Он выплатил $ 130 млн - весь свой резервный фонд, свои сбережения, акции. А когда его брокер пришел просить еще, у Нидерхоффера ничего не осталось.

В один день самый успешный хеджинговый фонд Америки потерпел крах. Нидерхофферу пришлось закрыть компанию. Он заложил дом. Ему пришлось одолжить денег у собственных детей. Он обратился к аукциону , чтобы продать свою великолепную коллекцию серебра. На аукцион он не пришел. Он не смог этого перенести.

“Более кошмарной может быть только смерть близких людей”, -сказал недавно Виктор Нидерхоффер. - Я подвел друзей. Я погубил свою компанию. Я был одним из крупнейших финансистов. Теперь мне надо начинать с нуля”.

За месяц до своего краха Нидерхоффер обедал с Талебом в рестране в Вестпорте и рассказывал, как он продает голые опционы, так как считает, что шансы крушения рынка настолько малы, что ими можно пренебречь. Талеб слушал это, качал головой и думал о черном лебеде.

Талеб не хотел походить на Нидерхоффера, когда тот находился в пике своей славы - он не завидовал коллекции серебра, огромному дому и дружбе с Джорджем Соросом. Он понимал, к чему это может привести. Он представлял, как Нидерхоффер просит денег у своих детей, продает серебро, с горечью говорит о том, что подвел своих друзей, и не был уверен в том, что он сам сможет такое пережить. В отличие от Нидерхоффера он не верил в свою несокрушимость. У Талеба не оставалось другого выхода, кроме как принимать меры безопасности против краха.

Эти действия, конечно же, не требуют героических усилий. Они, скорее, напоминают о буднях усидчивого бухгалтера или учителя младших классов. Но истина заключается в том, что нас привлекает фигура Нидерхоффера, потому что в глубине души мы все на него похожи. Риск у нас ассоциируется с опасностью. И желание выкарабкаться из ямы, в которую нас повергла катастрофа, мы считаем смелостью. Но тут мы ошибаемся. В этом заключается урок, который преподал нам Нассим Талеб и Виктор Нидерхоффер. Это урок нашего нестабильного времени. Больше смелости и усилий требует неподчинение естественным человеческим инстинктам, подготавливая человека к непредсказуемому.

Позапрошлой осенью Нидерхоффер продал огромное количество опционов, надеясь, что рынок будет оставаться стабильным. Но, откуда ни возьмись, два самолета врезались в здания Всемирного торгового центра. “Я был раздавлен, - Виктор Нидерхоффер качает головой, потому что он никак не мог предвидеть события 11 сентября. - Это случилось совершенно неожиданно”.

Смотрите также

• УД по тренду (0)
• Торговля акциями - Ливермор Джесси (0)
• Так почему всё-таки данные разные? Брокерам звонить? (0)
• Регулярные глюки фортса (0)
• Планируется встреча (0)